银行2019年半年报综述：不良生成与负债成本均降，风险和成本管控持续优化

业绩增长及其归因分析

（一）上半年上市银行整体营收增速12.75%，比上年全年提高了4.4个百分点，但二季度单季增速要低于一季度。

（二）上半年上市银行整体归母净利增速6.76%，比上年全年提高了1.17个百分点，且二季度单季增速要高于一季度。其中，大行增速保持相对稳定，而中小银行增速十分强劲。

（三）从利润增速归因来看，只有拨备因素和所得税因素为负贡献，分别拉低5.94和0.14个百分点，其他因素均为正贡献：规模贡献（6.75%）＞息差贡献（3.00%）＞中收贡献（2.99%）＞成本贡献（0.08%）。

盈利能力及其分解分析

（一）上半年上市银行的盈利能力低于上年同期，整天较去年同期下降0.57个百分点，其中大行下降幅度最大。

（二）从影响ROE各项因子的同比变化来看，导致ROE下降的主要原因在于权益倍数的下降和新增拨备占比的增加，其中前者主要原因在于上市银行资本充足率的提高；后者主要是在于银行加大了拨备计提力度，提高了信用风险抵御能力。

利息业务分析

（一）上半年上市银行整体的利息净收入同比增速为9.75%，增速较上年末增加2.64个百分点，其中股份行的提速最快，达23.15个百分点；但利息净收入占比要低于去年全年3.97个百分点。

（二）上半年，上市银行整体息差为2.19%，比上年末提高了7个BP。大行息差总体出现改善，比上年末提高了6个BP。股份行高于18年年末。

（三）资产负债定价情况：生息资产综合收益率同比上升5BP，贷款升，同业投资和债券投资降；付息负债综合成本率同比下降11BP，存款升，同业负债和应付债券降。

非息业务分析

上半年上市银行整体的非息收入为19.21%，较去年全年提高了7.79个百分点。中间业务收入同比增速在上半年达9.60%，较去年全年提高了7.49个百分点。其中，农商行、城商行在非息收入方面实现大涨，增长74.12%和65.59%，大行的同比增速也达到了21.24%；股份行非息收入同比增长最少，仅为8.62%。

资产负债结构

上半年整体资产同比增速8.92%，达到近两年来最高增速；贷款增速11.32%，预计下半年投放增速将有所控制，预计全年增速较半年同比增速会有所下滑；存款增速10.59%，较年初6.53%的增速显著提升4.06个百分点。

存贷款占比提升，资产负债结构改善。