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科技硬件周报:海外投资人关注云计算与5G受益标的
行业近况
A股上周5个交易日内,上证指数下跌2.6%,深圳成指下跌2.3%,日均成交额为3,827亿元,环比继续上升1.3%。SW电子/通信板块上周分别下跌2.2%/2.7%。受中美贸易摩擦再度升温影响,上周北上资金大幅撤退,投资人开始关注云计算厂商资本开支回暖带来的投资机会,光环新网、中际旭创等产业链相关标的获北上资金青睐,同时生益科技等5G产业链收益标的北上资金持股市值攀升较快。港股方面,恒生指数上周下跌5.2%,恒生互联网科技指数下跌5.8%,跌幅大于A股。科创板方面,上周表现仍然抢眼,睿创微纳(+52.8%)、虹软科技(+29.9%)、方邦股份(+27.3%)、中微公司(+21.5%)等科技公司涨幅领先。美股方面,上周苹果、高通等发布最新业绩,建议关注手机配件及5G手机起量带来的投资机会。
评论
A股电子通信板块个股情况:上周涨幅前三的公司为生益科技(+9.8%)、德赛电池(+7.9%)、通富微电(+7.5%),跌幅前三的公司为兆易创新(-8.8%)、歌尔股份(-6.9%)、京东方A(-6.4%)。
沪/深股通一周回顾:上周沪/深股通合计净流出59.5亿人民币。北上资金主要增持光环新网、大华股份、光迅科技等公司,主要减持海康威视、中兴通讯、信维通信等公司。
港股科技及电信板块个股情况:上周长飞光纤光缆(-1.7%)、中芯国际(-2.5%)、中国移动(-3.5%)等跌幅相对较小,丘钛科技(-12.8%)、舜宇光学科技(-10.2%)、通达集团(-10.0%)等跌幅较大。
港股通一周回顾:上周港股通净流入88.9亿港币。南下资金主要增持腾讯控股、华虹半导体、金山软件等公司,主要减持中国铁塔、丘钛科技、中国联通等公司。
虚拟货币:上周比特币价格10,518.17美元(+6.6%),平均日交易量156.38亿美元(-8.2%),在网算力71.44EH/s(+7.6%)。
科创板:上周科创板整体涨幅转弱,但表现仍然抢眼,睿创微纳(+52.8%)、虹软科技(+29.9%)、方邦股份(+27.3%)、中微公司(+21.5%)等科技公司涨幅领先,走势强于大盘。
海外动态:上周纳斯达克指数下跌3.9%,日均交易量1,081.99亿美元(+12.0%)。费城半导体指数上周环比继续下挫6.6%。中金跟踪的全球67只科技硬件股票方面,TDK(+10.0%)、光宝科技(+8.9%)、FosterElectronic(+7.9%)等涨幅最大;AMD(-13.5%)、康宁(-13.3%)、Arista(-10.6%)等跌幅最大。
估值与建议
受中美贸易摩擦升温影响,全球股指均有所收跌,电子/通信板块弹性较大,建议投资者密切关注市场变化及警惕风险。
风险
宏观因素下行,中美贸易摩擦加剧,个股业绩不达预期。
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