通信行业周报：国内公有云市场高增长，5G有望加速云计算发展

上周回顾

上周通信板块下跌2.41%，同期沪深300指数下跌2.88%，中小板指下跌2.16%，创业板指下跌0.33%，跑赢沪深300指数0.47个百分点，跑输中小板指0.25个百分点，跑输创业板指2.08个百分点。其中电信运营下跌3.22%，通信设备制造下跌2.21%。

上周涨幅居前有：科创新源（300731）26.67%、泰晶科技（603738）15.59%、科信技术（300565）14.80%、意华股份（002897）11.24%、大富科技（300134）8.69%。

上周跌幅居前有：*ST信威（600485）-22.53%、百邦科技（300736）-9.93%、大唐电信（600198）-9.23%、*ST北讯（002359）-9.06%、永鼎股份（600105）-8.61%。

周观点及投资建议

事件：近日，IDC发布《中国公有云服务市场（2019第一季度）跟踪》报告。报告显示，2019第一季度中国公有云服务整体市场规模（IaaS/PaaS/SaaS）的达到24.6亿美金，同比增长67.9%，其中IaaS的市场增速有所减缓，同比增长74.1%；PaaS的市场依然保持高增长，增速为101.9%。报告显示，从IaaS和PaaS整体市场份额来看，阿里云43%、腾讯云12.3%、中国电信7.3%、AWS7.2%、百度云和华为云均为5.2%。六家公司占据了80.2%的市场份额。（中国通信网）

点评：云计算市场继续保持高速增长，全面上云已成为必然趋势。在7月25日举行的阿里云峰会上，阿里云智能总裁张建锋提出，“全面上云是时代必然，今年是一个非常重要的拐点。”云计算作为一项新兴技术，经历过去10年的发展，已经在关键技术和应用规模上实现对传统IT的全面超越。国内云计算市场集中度进一步提升，单从IaaS市场来看，阿里、腾讯、中国电信、AWS依然位居前四，总共占据70.2%的市场份额。

伴随5G发展，面向万物互联的IOT领域将为云计算带来全新发展机遇。在垂直应用领域演进正不断推进中，如云VR，借助云端算力进行实时画面渲染，5G网络的超大带宽和超低时延保证云端渲染画面的可获得性，降低用户使用VR的门槛，并将驱动VR从专家玩家走向普通大众。未来对云技术需求将不断扩大。

云计算的高速增长，为相关领域供应商带来机遇。美国云服务和主机托管服务运营商在光通信硬件上的支出在2019年第一季度的支出增长了50%以上。建议关注5G/物联网/云计算相关个股：中兴通讯、中国联通、烽火通信、光迅科技、沪电股份、深南电路、世嘉科技、移为通信、拓邦股份、光环新网。

其他行业新闻

（1）华为梁华:5G产品不受美国禁令影响，被禁后获11个合同（2）海尔联合中国移动和华为正式发布全球首个智能+5G互联工厂（3）中兴通讯与大地电影院线签订战略合作协议，开启5G+新文娱时代（4）湖北印发5G产业发展三年行动计划，力争建设5万个5G基站（5）最后冲刺，联通5G实测速率基本上全部能达到900+Mbps（6）日本正式向运营商发放5G商用牌照（7）5G商用国家增至20个，5G终端达94款。

风险提示

5G发展不及预期；运营商投资不及预期