旧规则下评级变化较大+预计调整证券公司分类监管规定，夯实经纪业务发展基石

要点1：坚持贯彻证券公司合规管理及科技投入状况，强调支持民企发展的社会责任2019年证券公司分类评价共有14个加分项和47个扣分项。其中，加分项较2018年新增“支持民营企业发展情况”指标。评级结果体现了今年以来一直强调的金融供给侧改革的思路，强调证券公司在自身盈利及维持稳健发展的同时，更加强调证券公司资的本市场中介服务性质以及证券公司社会责任的重要性；扣分项较2018年维持47项，包含资本充足、公司治理与合规管理、全面风险管理、信息系统安全、客户权益保障、信息披露、被采取的措施情况、被自律组织采取书面自律措施和纪律处分等合规状况。

要点2：今年评级结果高评级队伍缩减，呈现“几家欢喜几家忧”今年证券公司评级变动情况维持总体平稳，但仍出现部分证券公司升降级幅度较大的现象。与2018年相比，2019年维持去年评级的有49家，出现降级、升级的证券公司各为28家、17家。其中在17家评级上调的证券公司中，中原证券升幅最大，由2018年的C级跃升至BBB级，上调5级；其次为中山证券提升3级，由CCC级升至BBB级；东北证券、渤海证券、国元证券等6家证券公司均有不同程度的提升，排名上升至A类证券公司。在28家券降级的证券公司中，网信证券降级幅度最大，连降3级，直接从CCC级跌落至D级此外，东方证券、长城证券、山西证券等9家证券公司出现不同幅度降级，且排名跌出A类证券公司。

要点3：98家证券公司最新分类评级中高评级家数占比明显下降A类证券公司共有37家，较去年减少3家，其中10家AA级证券公司，较2018年减少2家，占比同比下降2.04%，27家A级证券公司，较2018年减少1家，占比同比下降-1.02%；B类证券公司共有51家，较2017年增加2家，其中29家BBB类证券公司，与去年持平，12家BB类证券公司，较2018年减少3家，占比同比下降3.07%，10家BB类证券公司，较2018年增加5家，占比同比增加5.10%；C类证券公司共有8家，与去年持平，其中5家CCC类证券公司，较2017年增加2家，占比同比上升2.04%，2家CC类证券公司，与去年持平，1家C类证券公司，较2017年减少2家，占比同比下降2.04%；2家D类证券公司，较2018年增加1家，占比提升1.02%。