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2019Q2公募基金及北上资金(陆股通)通信板块持仓分析:持仓市值占比下降,龙头标的关注度高
19Q2通信板块公募基金重仓市值比例环比下降0.83个百分点,重仓个股有所减少。以公募基金重仓统计,2019Q2公募基金重仓持有通信板块股票市值合计241.20亿元,占同期公募股票市值的1.80%;2019Q1公募基金重仓持有通信板块股票市值合计264.64亿元,占同期公募股票市值的2.63%,2019Q2公募基金重仓持有通信板块环比下降0.83个百分点。2019Q2公募重仓持有通信板块股票数量为54个,2019Q1公募重仓持有通信板块股票数量为63个,重仓持股数量减少。2019Q2公募重仓持有通信板块前十大个股持仓比例为1.51%,2019Q1公募重仓持有通信板块前十大个股持仓比例为2.01%。
19Q2公募重仓持有通信板块前十大个股与19Q1基本保持一致,中兴通讯、通宇通讯公募基金增持较多。19Q2公募重仓通信板块前十大个股为:中兴通讯(64.67亿元)、光环新网(21.80亿元)、中国联通(17.23亿元)、亿联网络(16.36亿元)、海格通信(8.43亿元)、航天发展(7.71亿元)、中新赛克(7.42亿元)、网宿科技(3.59亿元)、新易盛(2.14亿元)、烽火通信(1.72亿元)。2019Q2基金重仓增持前五名分别为中兴通讯、通宇通讯、淳中科技、共进股份、润健股份;2019Q2基金重仓减持前五名分别为中新赛克、亿联网络、新易盛、烽火通信、中国联通。在基金重仓增持标的中,表现最好的为中兴通讯(11.40%)。
19Q2通信板块陆股通持仓市值有所下降,持股数量环比提升。2019Q2通信板块北上资金(陆股通)持仓市值达到123.90亿元,环比下降8.67%;持股数量达到12.36亿股,环比提升8.52%,通信板块持股市值占北上资金(陆股通)持股市值10305亿的1.20%。
19Q2通信板块陆股通持仓与公募呈现一定差异,光环新网、中国联通陆股通增持较多。2019Q2北上资金(陆股通)客户通信板块前十大重仓股分别为中国联通、中兴通讯、光环新网、海能达、亨通光电、海格通信、鹏博士、日海智能、星网锐捷、中际旭创,与公募基金客户重仓股呈现出一定差异。其中除中际旭创为新进重仓股外,其余股票均入围2019Q1北上资金(陆股通)重仓股。按照持股市值变化来看,2019Q2北上资金(陆股通)重仓增持前五名分别为光环新网、中国联通、航天发展、网宿科技、亿联网络;减持前五名分别为中兴通讯、中天科技、亨通光电、海能达、星网锐捷。
投资建议:我们认为,公募基金通信板块持仓环比有所下降,但无线产业链(5G/4G)优质龙头企业,如中兴通讯、通宇通讯依然获得显著增持,说明5G牌照发放后,市场更加关注相关公司的业绩兑现。随着科创板正式开市,分流效应靴子落地,市场观望情绪有望消除,同时科创板对科技股的带动效应下,通信有望迎来板块性机会,关注中报预告超预期个股:海能达、星网锐捷、亿联网络、光环新网等,以及5G板块机会:烽火通信、光迅科技、中兴通讯等。
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