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新时代中国股份制商业银行转型研究系列专题(三):国际经验篇-多元化循序渐进,国际化有的放矢
本报告是我们新时代中国股份制商业银行转型研究系列的第三篇专题,本文在回顾股份制商业银行发展历程的基础上,分析了股份制商业银行现阶段在业务多元化与服务国际化上存在的不足,并通过与国际大行对比分析,为股份行未来业务布局提供具体建议。
改革浪潮下股份行快速发展,业务多元化与国际化存较大潜力
股份行经历了三十多年的蓬勃发展,至今已形成规模庞大、各具特色的股份行体系。但与外资大行相比,股份行在业务多元化与国际化布局上仍存明显短缺,应该成为未来重点布局的方向。
美欧日银行多元化与国际化存显著差异
美、欧、日银行的多元化均与监管存在关联,欧、美、日银行国际化分别始于19世纪前、20世纪初与1931年,且能够因地制宜。多元化方面,美国银行业受监管影响最大,欧洲银行业受监管限制较松,而日本在主银行制度下多元化缺乏监管。2008年后,美欧大行均收缩多元化业务,但日本大行仍在持续推进综合金融。国际化方面,美国银行业受益于美元霸权而后来居上,并处于领先地位;欧洲银行业国际化起步早,范围广,且国际化程度深,而日本银行业国际化起步较晚,以并购为主要方式,并拥有强大的风控机制。
金融领域加速开放,中外资银行各具优势
在利率市场化与对外开放深入推进的大背景下,金融各条业务线的竞争强度显著增强。星罗棋布的子分行、高度黏性的用户群以及熟悉的文化与政策环境都是中资行相对于外资行的优势。而在业务创新与国际投资等领域,中资行则处于相对劣势。具体到股份行,在发挥优势的同时还需要补齐业务多元化与投资国际化的短板。
股份行转型立足多元化,择机进行国际化布局
多元化过程中,股份行应循序渐进布局非传统业务,注重个人用户的综合金融与多元理财需求以及公司客户的多元融资与业务撮合需求,充分发挥金融科技的优势,同时建立统一的风险管理平台。
国际化进程中,股份行应注重以下五点:①以国内市场为根基与重点;②审时度势、循序渐进地根据目标国具体发展阶段与需求进行有针对性的业务布局;③在国际化初期可以选择主要贸易合作方或增长前景较好的市场作为目标区域,如“一带一路”与即将结束谈判的RCEP成员国;④提升效率,合理利用资本金。除布局传统业务外,多元化重点放在资本利用率高且资本消耗较少的零售、交易与资管等领域。另外,还需要设立针对全球分支机构进行统一管理的平台,以提升资源利用效率;⑤通过业务创新使得用户来源多元化。在国际化初期,客户集中于本国或与本国贸易往来频繁的商业主体上。但随着国际化的推进,加强与当地银行合作并开展因地制宜的创新业务模式来吸引各类客户变得尤为重要。
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